美債翻紅？00687B「配息0.35元」最後上車日曝光！專家：現在離場還太早

財經中心／綜合報導

美國10年期公債殖利率今年以來從高點4.79%滑落至近期的4.3%左右，帶動債券市場回溫，「國泰20年美債（00687B，基金之配息來源可能為收益平準金）」股價也從2024年底的29.78元上漲至3月14日收盤價30.84元。國泰投信今（14）日公告00687B第二階段配息資訊，第一季配息0.35元，以今日收盤價30.84元估算，年化配息率4.5%。除息日為3月18日，最後買進日為3月17日，預定發放日則為4月15日。

國泰20年美債（00687B）經理人江宇騰表示，去年債券ETF市場熱度不減，國內債券ETF檔數與規模齊增，其中00687B基金規模在一年內從803億元激增至2,471億元，成長幅度高達200%。根據投信投顧公會最新數據，截至2月底，全台債券ETF（含槓桿與反向產品）總規模達新台幣3.19兆元，相較2024年底增加約1,040億元，增幅3.37%。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

展望2025年，江宇騰認為，川普的關稅政策可能影響通膨，但回顧其上一任執政時期，關稅主要作為談判籌碼，最終仍可能回歸理性談判，使通膨降溫，美國經濟則預計維持緩增長，因此聯準會降息趨勢不變，利率上行空間有限。

在此金融環境下，建議投資人兩大因應策略，第一是目前利率仍居長期高檔，顯示利率仍具長期投資吸引力，在經濟緩增長下，高品質債券仍為首選，加上近期數據顯示未來經濟呈現緩增長機會大，在政治風險未除下，高品質債券仍為投資首選；第二是美國長天期公債不僅是領息的投資工具，亦是避險工具。除了利率具吸引力外，美債與美股的相關性長期大概是落在-0.3到-0.5間，歷史經驗顯示在經濟陷入衰退時，美債往往有資本利得空間，在資產配置上具有一定防禦效果。在當前政經風險未除下，投資人可以將公債當作核心部位，輔以投等債作為衛星配置，把握長期投資機會。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

但買美債已經有更多元的選擇，一月甫掛牌的「國泰20年美債+櫃U (基金之配息來源可能為收益平準金) 」(證券代碼：00687C)為00687B的美元級別，只要利用目前申購ETF的集保帳戶，即可快速用美元交易，減少換匯的可能損失。或是單純追求價差的投資人，可透過國泰20年美債正2(證券代碼：00688L)波段操作，國泰投信提醒，00688L具有槓桿操作風險，投資深受市場波動與複利效果影響，僅適合專業投資人使用。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。