外資降評唱衰！大咖投顧逆風喊買面板指標大廠「這檔」　最新目標價曝光

記者周雅琦／綜合報導

美系外資大摩最新報告指出，市場對非顯示器業務的期待偏高，加上股價已反映溫和的面板漲價循環，投資吸引力下降。調降面板大廠友達（2409）評等至「中立」，目標價16元。不過封關日當天，外資卻大舉回補，單日狂掃友達12.3萬張。與此同時，本土老牌投顧也逆勢喊「買進」，並給出友達17元目標價。

本土大咖投顧認為，友達法說會釋出轉型策略，目標2030年前將非顯示產品營收占比拉升至70%，並預估可連續2年維持獲利，除了去年每股盈餘（EPS）0.9元外，今年也將預估獲利0.44元。該投顧提出3大看好理由，第一，高毛利業務占比提升；第二，產品組合優化見效，2025年成功轉盈；第三，運用玻璃基板與異質整合技術，布局先進封裝與新應用市場。

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財務面來看，友達2025年出售新竹廠房處分利益約47億元，貢獻稅後純益28.8億元，加上高毛利業務占比由30%提升至43%，帶動整體毛利率增加2.9個百分點，全年歸屬母公司淨利約68億元。公司預期今年營收可望逐季回升，車用業務維持低雙位數成長。

此外，友達正運用玻璃基板與異質整合技術布局先進封裝領域，瞄準CPO（共封裝光學）等高價值系統級產品，並將MicroLED研發所累積的光電整合能力延伸至AI與衛星通訊應用。基於此，該投顧給予「買進」評等，目標價17元。

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◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。