拉回找買點？資深分析師點名載板欣興、記憶體「這檔」需求不斷　今年2時機逢低布局

記者薛明峻／台北報導

台股加權指數於11日封關收在33605.71點再寫收盤史高，金蛇年總計竄升10080.3點，漲幅達42.85%。面對馬年，資深分析師林信富認為，上下半年台股依舊會有季節性拉回，但只要多頭趨勢未變，拉回都是布局的時間點，他並點名ABF載板三雄的欣興，和記憶體雙雄的南亞科，認為相關產業需求未歇，且處在缺貨漲價、搶貨的階段，今年仍有發展空間，可逢低布局。

林信富在國泰證期顧問YT影片中指出，AI人工智慧在2026年還是一個非常重要的趨勢，目前看到各大CSP（雲端服務供應商）業者，包括臉書母公司Meta、Google、輝達（NVIDIA）等，今年的資本支出加起來約有5、6千億美金，比2025年還要成長，而相關公司的供應鏈很多都是台廠，將有機會拿到相關訂單，跟著水漲船高，他認為今年2026年還是多頭年。

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不過林信富提醒，每年上半年因5月要報稅，通常在4、5月會有大股東申報要賣股，因此認為上半年在第2季的時候，台股可能會有季節性的拉回；下半年的部分，每年通常在8月至10月初，也較容易有季節性的拉回，大盤會比較震盪，不過只要多頭趨勢沒變，拉回反而是布局的時間點，他要大家不要擔心，「整個2026年有拉回的時候，你還是要懂得去做逢低布局，找對主流趨勢，抓對股票會讓你大有斬獲。」

林信富也點名2檔個股，第一檔為ABF載板欣興（3037），他指出，在年初的時候，ABF載板全面發動，最近也獲許多外資和本土券商發布相關獲利報告並調高目標價。林信富解釋，主要因AI時代晶片的面積越來越大，如今AI伺服器很大一個，裡面用到的面積不只增加，層數也變多，加上記憶體最近很夯，包括BT載板等，讓載板三雄欣興、南電（8046）、景碩（3189）在今年來看，目前都屬於缺貨漲價的狀況，他也認為PCB（印刷電路板）特別是上游材料的部分，若是必須使用且供給比較緊缺的情況下，相關個股在今年拉回時都可以逢低布局。

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國泰證期顧問蔡明翰也認為，欣興是真的AI股，並非只是沾到邊，只因前2年業績相對在谷底，不過去年下半年已開始明顯復甦，今年整年應該是相當樂觀。

林信富另點名最近這半年最夯的記憶體大廠南亞科（2408），雖然有不少投資人覺得已漲很多，但林信富指出，每一個新的產業起來，都可能會有翻倍，甚至5倍、10倍的股票。記憶體從去年第4季開始發動之後，到目前多頭趨勢還沒變，投資人可觀察美股裡面包括美光（Micron）、晟碟（SanDisk）還是多頭未變，特別在AI時代，從過去高階的HBM（高頻寬記憶體）做訓練，到現在普及到使用者身上，每天都在上面創作很多文章、畫圖、影片，都需要儲存空間。

林信富指出，雖然記憶體短期之內看似已漲很多，但看未來的發展性，可能跟過去的景氣循環股會不太一樣，它是在AI時代必須要有且持續成長的產業，且擴產程度也相對較穩健，未像前幾年大量產出，林信富認為至少在2026年為止，大部分的產能還在穩定的狀況，目前2026年初甚至還在搶貨當中，記憶體在今年還是有發展空間，到了2027年若產能慢慢開出，屆時可能才會稍微緩和。

蔡明翰則提醒投資人，若要操作記憶體族群，要持續緊盯報價是很重要的關鍵點。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。