AI缺電商機3／核能復興投資全攻略　法人點名4檔核心股、4檔ETF一次布局

圖文／鏡週刊

AI算力需求激增、全球電網加速現代化及核能技術復興，核電正成為能源供應的核心解方。投資人可從電力設備、核燃料及關鍵零組件等產業鏈切入，選擇具核心優勢的公司或核電ETF，參與這波能源轉型與核能復興浪潮，掌握未來成長契機。

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AI供電令人擔憂，核電是目前的最佳解方，投資人該如何參與「核能復興」趨勢？從產業鏈拆解，核電相關投資大致可分為電力設備、核燃料、關鍵零組件，及電網與重電環節族群。

其中，法人相對看好GEV（GE拆分後的能源公司，因擁電力系統＋核電工程，為SMR間接受惠者）、BWXT（核能軍工＋SMR核心供應商）、CCJ（加拿大鈾礦龍頭）與UUUU（美國本土鈾礦、稀土元素，為國防＋能源安全概念股）的長期發展潛力。

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法人指出，GEV受AI算力需求爆發帶動的數據中心建設熱潮、全球電網現代化升級投資加速，以及核能技術復興3大趨勢，將在2026年至2028年形成強大共振效應，進入高速成長期，預估在2026、2027、2028年稀釋後每股盈餘（EPS）分別為11.88、18.15及27.50美元，目標價上調至908美元。

不過，核電概念股波動高，若想分散配置，也能用ETF長期參與；以美股ETF為例，NLR（VanEck 鈾與核能 ETF）投資標的涵蓋全球核能發電與鈾礦開採公司，產業配置橫跨能源、公用事業和工業，其中能源比重接近5成，被視為「純度」最高的核電ETF；至於IDU（iShares美國公用事業ETF）則為一檔涵蓋電力、瓦斯、水務公司的ETF，適合想布局美國傳統基礎設施的投資人。

台股ETF部分，新光美國電力基建（009805）及主動元大AI新經濟（00990A）可納入考量；其中，新光美國電力基建追蹤NYSE FactSet美國電力基建息收指數，鎖定美國電力生態鏈，電力概念純度百分百，統計至2月24日，前3大成分股為GEV、VRT、ETN。另外，採主動選股策略的主動元大AI新經濟成分股也納入部分相關個股如GEV。

 

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