日圓鎖利2／帶團賺日圓卻愈存愈薄　20年導遊改用這招讓資金開始累積

圖文／鏡週刊

在日圓長期走弱、利率低迷環境下，不少手握日圓的台灣人，開始重新思考資產的擺放位置。當「放著不動」等同於購買力流失，一種更強調穩定與效率的配置方式，逐漸被納入資產配置中。

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「帶團飛日本這麼多年，賺的是日圓，但看著它愈來愈薄，心裡其實滿矛盾的。」在旅遊業超過20年的導遊小玲苦笑說。長年帶高端日本團的她，帳戶裡習慣保有大量日圓現金與存款，但這2年日圓持續走貶，讓她明顯感受到資產縮水壓力。

而小玲原本計畫在東京購入小套房收租，提前準備了300萬日圓資金，打算逢低進場，然而物件遲遲未定，這筆錢只能暫時停泊在銀行帳戶。「300萬日圓放一年，利息大概7,500日圓，連一頓像樣的懷石料理都不夠。」她直言，與其讓資金原地踏步，不如先替它找到更有效率的去處。

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在評估風險與流動性後，小玲將部分資金轉向元大人壽於今年3月份上架的日圓利變型外幣保單。對她而言，這並不是為了追求高報酬，而是讓原本閒置的日圓，有機會在穩定架構下累積利差，同時保留未來資金調度的彈性。

配息達人、理財專家郭俊宏觀察，日圓相關商品的討論升溫，背後關鍵不在於報酬有多高，而是投資人對「確定性」的需求提升。

他指出，這類商品的核心在於利差累積機制，由保證的預定利率搭配隨市場調整的宣告利率組成，功能更偏向長期資產管理，而非短期獲利工具。不過，郭俊宏也提醒，任何配置都有其前提，這類商品流動性相對低，適合能長期持有、且本來就有日圓需求的人；若是特地換匯投入，仍須評估未來匯率變動的影響。

即便如此，他仍認為，若回到資產配置角度，這類工具有其重要性。「對於本來就會用到日圓的人來說，與其讓資金閒置，不如讓它在低波動環境下累積利差，至少讓時間站在自己這邊。」

小玲也不需要放棄東京置產計畫，而是將資金「分層處理」，一部分維持流動性，隨時準備進場；另一部分則轉入相對穩定的配置工具，讓等待的時間不再是成本，而是累積。

這種做法，也逐漸成為中高齡族群的共識，當市場充滿不確定，與其追逐高報酬，不如先確保資產能穩定前行。在匯率與利率交錯的環境中，找到一個「不會後退太多」的位置，本身就是一種進步。

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