甲骨文、亞馬遜訂單全拿下！「伺服器機殼大廠」目標價喊上1790元　今年EPS估達52.12元

記者周雅琦／綜合報導

AI伺服器需求持續升溫，帶動機殼廠勤誠（8210）營運動能轉強。本土大型投顧最新報告指出，雖然4月營收受到客戶新舊產品轉換期影響，但隨AWS TRN3機櫃產品5月起開始出貨，加上HGX、GB與通用型伺服器需求同步增溫，預估勤誠2026年第2季營收將季增10%。法人看好，隨水冷機櫃與CDU新產品布局逐步發酵，勤誠未來2年成長動能將持續升級，維持「買進」評等，目標價上修至1790元。

勤誠2026年第1季營收達71億元，季增5%；毛利率32.8%，較前一季增加3.3個百分點，每股稅後純益（EPS）達10.73元，季增23%，優於法人原先預期，主因AI伺服器需求強勁，加上產品組合優化，推升整體毛利率明顯提升。展望第2季，法人預估勤誠營收將達78.1億元，EPS上看11.62元，雙雙優於先前預估。

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法人指出，勤誠今年已陸續取得多家CSP雲端業者新產品開案，非CSP客戶訂單也同步成長。其中今年最重要成長動能來自AWS TRN3機櫃專案，預估全年出貨量將達3.8萬至6.1萬櫃，勤誠為主要供應商之一。此外，下半年還將新增甲骨文（Oracle）、微軟（Microsoft）、亞馬遜（AWS）等客戶的HGX與GB／VR機殼產品訂單。法人預估，勤誠2026年營收將達354億元、年增61%，EPS上看52.12元，年增幅高達79%。

除了既有AI機殼業務外，勤誠也積極布局水冷機櫃與CDU產品。法人表示，AMD MI455未來兩年出貨量可望大幅成長，而勤誠已切入Meta版本與公版MI455機櫃供應鏈，預計2026年第4季開始小量出貨。隨著AI伺服器功耗持續攀升，水冷散熱需求快速放大，市場看好勤誠有望進一步受惠AI資料中心升級浪潮，維持「買進」評等，目標價上修至1790元。

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