訂單能見度滿到年底！「這矽光子概念股」交期暴增1年、吃下漲價紅利　資料中心搶光纖搶到缺貨

記者莊蕙如／綜合報導

AI基礎建設全面爆發，不只GPU、伺服器與交換器需求狂飆，如今連光纖也正式進入缺貨時代。隨北美大型雲端服務供應商（CSP）瘋狂擴建AI資料中心，市場傳出全球光纖產能已出現嚴重供給短缺，交期甚至從過去正常水準暴增至接近1年，也讓主攻高芯數光被動元件的光聖（6442）成為市場最新關注焦點。

業界指出，今年前五大北美CSP資本支出總額預估將突破7000億美元，創下歷史新高。隨AI資料中心、超大型運算平台與高速交換器持續擴建，光纖採購量也同步暴增，甚至遠遠超過目前全球供給能力。

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市場人士分析，過去光纖市場主要依賴電信建設升級與標案需求推動，因此全球供應鏈長期並未大規模擴產。但從去年開始，AI資料中心大量導入光纖進行Scale-out水平擴展後，整體供需結構開始快速失衡。

更關鍵的是，未來AI架構不只停留在水平擴展，還將進一步進入Scale-up垂直擴展階段，使單一AI叢集對高速光纖連接需求持續倍增，也讓市場普遍擔憂未來供給缺口恐進一步惡化。業界透露，目前全球光纖交期已明顯拉長，部分高規格產品交貨時間甚至逼近一年，遠高於過往正常水準，市場也開始醞釀新一波漲價潮。

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在光纖供不應求帶動下，光聖成為主要受惠者之一。法人指出，光聖目前受惠北美大型CSP客戶訂單持續湧入，整體訂單能見度已一路看到今年底，隨光纖價格調漲效應逐步發酵，下半年營運成長動能有望明顯優於上半年。

市場分析認為，光聖最大優勢，在於高芯數光纖跳接線技術領先。公司目前產品規格已推進至6912芯，躋身全球前五大高芯數產品供應商之一。

此外，光聖目前也正與美系CSP合作開發新一代13824芯超高芯數產品。雖然短期內尚未正式貢獻營收，但市場認為，這代表未來隨AI資料中心交換器與運算平台持續升級，光聖有望進一步卡位下一世代高速光通訊供應鏈。

業界指出，AI資料中心對高速傳輸與低延遲需求愈來愈高，光纖已逐漸從過去單純傳輸媒介，轉變為AI基礎建設中的核心關鍵零組件，而高芯數產品更成為未來主流方向。

法人看好，隨AI需求持續火熱，加上全球光纖供給仍難快速擴充，光聖今年營運有望維持雙位數成長，並持續改寫歷史新高紀錄。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。