毛利率朝80%邁進！這「記憶體廠」再追加158億元擴產　法人喊價170元、潛在漲幅逾85%

記者周雅琦／綜合報導

記憶體大廠旺宏（2337）受惠NAND與NOR需求強勁成長，加上記憶體價格持續上漲，第二季獲利大幅跳升。法人指出，旺宏第二季營收達191.25億元，季增82.7%、年增181.3%，毛利率更由前季40.8%大幅攀升至64.4%，稅後每股盈餘（EPS）達3.9元，優於原先預估的3.27元。同時，公司董事會再通過追加158億元資本支出，擴充12吋廠產能。法人看好其後市動能，維持「買進」評等，目標價170元。不過公司今（30）日股價仍受多重雜音影響，收跌停91.8元，依最新價格計算，潛在漲幅逾85%。

旺宏表示，目前SLC NAND與eMMC在市場上都非常缺貨，其中eMMC第二季營收季增高達317%。由於相關客戶對漲價接受度高，公司持續採取逐月議價模式，預期第三季及第四季價格仍有上漲空間。法人認為，在需求持續強勁、產能逐步開出的情況下，旺宏毛利率未來朝80%邁進並非不可能。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

為因應需求爆發，旺宏除原規劃220億元擴產計畫外，再追加158億元資本支出，其中約110億元用於購置設備、30億元投入廠務建設，其餘則用於測試設備。未來12吋廠月產能將由原先規劃的2.5萬片提升至3萬片以上，其中約70%產能將用於生產MLC NAND及eMMC產品。 

法人指出，未來1至2年旺宏仍將受惠於國際大廠陸續退出低容量eMMC市場，供給缺口持續擴大，加上AI伺服器帶動NOR需求倍數成長，營運成長動能明確，因此維持「買進」評等，目標價給予170元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。