目標價上看350元！「記憶體大廠」明年EPS有望衝刺6股本　DRAM、FLASH價格續揚推升營收、獲利

記者王凱暄／綜合報導

鑑於目前DDR4、FLASH受產能排擠而供給吃緊，連續2季價格上漲，記憶體大廠華邦電（2344）積極擴產應對，因此，本土投顧看好其後續營運，不僅重申「買進」評等，並大幅上調華邦電目標價至350元。

華邦電日前召開法說會並同時公布Q2財報，其中，第2季合併營收達598.43億元，季增56.4%、年增184.7%、稅後淨利達241.98億元、EPS賺5.4元、毛利率達66.3%，營收與獲利主要受惠於客製化記憶體平均售價季增幅度達100%、且FLASH業務位元成長率達15至16%，平均售價則季增約40%。

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投顧表示，在全球3大記憶體廠皆將產能灌注至高毛利的HBM，導致DDR4、FLASH供給吃緊，而華邦電也因應強勁需求積極擴產，預計在明年上半年便能貢獻獲利；華邦電今年上半年資本支出達75億元、全年資本支出則約395億元，當中，生產設備就占約95%。

展望Q3，投顧指出目前DRAM、FLASH等記憶體產品平均合約售價仍強勢走揚，預期客製化記憶體合約價將季增50%、FLASH季增30%，皆有利於華邦電後續營收及獲利，投顧因此預估，華邦電Q3營收有望來到818.74億元，季增36.8%、年增276.1%；毛利率上看76.5%；EPS賺9.19元。

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在拉遠到今、明2年來看，投顧預估2年營收將分別看高至2683.9億元、4928.3億元，年增200.2%、86.3%；毛利率上看71.4%、80.8%；稅後淨利將達1215億元、2697億元，EPS則有望達27元、59.9元。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。