現在入場記憶體是套牢還是抄底？資深分析師給答案1操作勝率大：南亞科、華邦電選「它」

記者何亞軒／綜合報導

美國民主黨在期中選舉迎來大勝，並傳出擬禁止美國發展超級AI，引起眾投資人恐慌，股市出現大批盤面出走潮，昨（6）日台股失守4萬點，就連當紅炸子雞題材的記憶體雙雄南亞科（2408）、華邦電（2344）終場收盤也出現劇烈跌勢。不過，資深分析師許博傑指出，雖然現在法人賣壓仍在，不宜急著追價，但記憶體本身題材尚在，「拉回反而是分批布局的好時機」。

資深分析師許博傑在節目《鈔錢部署》分析，人形機器人在未來可能成為下一波DRAM需求大戶，只是現在的需求還有限，未來的觀察重點在於人形機器人出貨量能否快速放大？以及單台搭載記憶體容量是否持續提高。

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至於短期，許博傑指出，受到AI伺服器龐大的需求量，其實現階段AI伺服器才是真正造成DRAM供給吃緊的主因，現在三星、SK海力士、美光搶攻AI市場，但台灣等其他地區標準型DRAM又沒有大幅擴產，所以出現了「很多人搶少量資源」的局面，至少到就2027年基本面而言，記憶體產業「問題並不是那麼大」。

許博傑認為，現階段法賣壓仍在，不急著追價，可以觀察後續費城半導體指數能否止穩，以及韓國半導體股是否率先出現強彈；且隨著模組廠手中低價庫存逐步消耗，後續若記憶體價格再漲，焦點將再回到記憶體個股上，其中南亞科現貨與合約價連動程度較高，若投資人預期DRAM價格整理後還會再度大漲，可以選擇南亞科。根據法人報告，南亞科今年、明年EPS將分別落在75元、126元。

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至於華邦電，因為屬於特殊型記憶體為主，價格波動相對沒有標準型DRAM劇烈，法人預估今年、明年EPS約25元、52元，適合想要入手記憶體個股，但又不想要風險太大的投資者「面對目前大幅修正的記憶體股，與其搶著猜最低點，不如採分批布局方式，拉回反而是分批布局的好時機，目前看起來是這樣」。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。