台股明開盤震盪？分析師曝PCB供應鏈「這5檔」法人偷卡位　跌深黑馬聯發科、台達電有望築底撿便宜

記者薛明峻／台北報導

台股上周震盪走跌，上周四收在46041.43點，周線大跌1069.83點，跌幅2.27%。面對台股拉回震盪，國泰證期顧問分析師郭經緯指出，儘管美國標普開出第一槍，發出AI負債警告，但科技巨頭仍狂砸上兆元蓋AI基建，而美股超級財報周包括SpaceX、美超微（Supermicro）、臉書母公司Meta等財報、未來展望雙雙超預期，對台灣供應鏈都是利多。國泰證期並點名跌深黑馬股聯發科有望築底、台達電則有浮現長線撿便宜機會。

回顧近日財經大事，郭經緯在YouTube節目中指出，TPCA台灣電路板展剛閉幕，大老闆們透露，AI產業不僅沒見頂，反而正進入搶產能、搶材料的黃金年代，例如高階載板、銅箔基板（CCL）明年還是供不應求，國泰證期持續看好印刷電路板（PCB）產業的中長期發展趨勢，至於最近很夯的PTFE基板材料（聚四氟乙烯），國泰證期認為，PTFE加工難、成本高，且良率也還有瓶頸，要到2028年輝達（NVIDIA）Rubin Ultra平台才會正式採用，但占整體銅箔基板的產值不到5%，所以對全球銅箔基板大廠台光電（2383）影響有限。

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操作方面，國泰證期認為，PTFE目前仍走題材面，相關概念股如台虹（8039）、亞電（4939），若跌破月線，得留意出場點。投資人可鎖定具備關鍵材料、高階銅箔基板、ABF載板占比提高，且法人未鬆動的個股，如台光電、欣興（3037）、南電（8046）、景碩（3189）、臻鼎-KY（4958），這些個股拉回才有續航力。

郭經緯強調，AI人工智慧還是進行式，且已經開始賺錢，對台灣AI供應鏈是利多，在AI持續發展的趨勢之下，近日熱門股中，玉晶光（3406）受惠蘋果（Apple）新機拉貨、轉型至CPO（共同封裝光學）光通訊，及美商3M入股加持，增添中長期成長想像空間，股價維持強勢多頭格局，投資人可沿著月線1000元上下偏多操作。

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而緯創（3231）受惠AI伺服器需求強勁，且交換器業務快速成長，客戶更加多元，股價帶量站上季線，200元整數關卡為短線壓力，若土洋法人同步買超，帶量突破W大底，有望挑戰250元；奇鋐（3017）則受惠AI伺服器液冷滲透率提升，水冷板、液冷模組需求持續擴張，營收跟獲利有大成長，籌碼面投信連續多日買超，季線3100元具備強力支撐，投資人可沿著季線偏多操作。

此外，面對台股高檔拉回震盪，郭經緯指出，可鎖定跌破季線的跌深黑馬，國泰證期鎖定基本面高成長、評價修正及投信買超個股，點名台達電（2308）、鴻海（2317）、國巨*（2327）、聯發科（2454）、聯亞（3081）、世芯-KY（3661）等，其中台達電受惠儲能、微電網及高壓供電系統搭上AI基建需求，估明年每股盈餘（EPS）62元，年增近6成，股價近期回測年線，若跌破反而可能是長線撿便宜機會；而聯發科因供應鏈生產良率導致Google TPU V9訂單下修，近期股價弱勢，已合理反應利空，國泰證期下修明年EPS至110元至120元，但2028年EPS仍將超過200元，面對近期土洋對作，若外資賣壓放緩，股價有望築底。

郭經緯指出，由於美國期中選舉政黨輪替風險逼近，市場觀望氣氛濃厚，但外資在極端大逃殺後，往往是醞釀市場反彈的契機，至於何時入場，郭經緯表示，可以定期定額參與市場，標的如國泰永續高股息（00878）今年以來累積報酬率已達73%，看好AI長線趨勢的資金也湧入國泰台灣科技龍頭（00881），靠著分批累積部位，是面對震盪洗盤最簡單、有效的方法。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。