最強光通概念是誰？全新、環宇-KY、華星光3巨頭目標價曝光　「這檔」800G產品挹注…EPS衝翻倍16.13元

記者何亞軒／綜合報導

昨（10）日台股光通個股迎來強勢反攻，環宇-KY（4991）、華星光（4979）雙雙亮出漲停，全新（2455）則收盤8.2%，今日開盤卻股價承壓，恐面臨一日行情。對此，本土大咖投顧們出示報告，表示看好華星光800G新品出貨，明年EPS倍增目標價給到500元，環宇-KY、全新則分別給到600元、431元。

本土投顧針對環宇-KY（4991）、華星光（4979）及全新（2455）3檔出示報告，其中全新受惠於光電子產品出貨增加、產品組合改善，第3季營收13.42億元，季增39%、年增47%，毛利率44.9%，單季EPS達1.83元，優於原先預期。法人看好全新在100G光偵測器（PD）需求持續強勁，以及明年200G PD放量下，2027年全年光電子營收將達31.32億元，年增74.4%，占整體營收55%，將其EPS預估調升到8.63元，給予目標價431元及「買進」評等。

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環宇-KY方面，其10月營收3.13億元，月減27.94%、年增24.63%，雖然符合預期，但營收低於原先預估。不過，法人指出，環宇第4季營收仍有成長機會，且200G PD預計2027年第2季開始貢獻營收，預估2027年EPS為17.38元，目標價600元。

華星光則受惠於AI資料中心間高速傳輸需求增加，手握的400G ZR持續成長，800G ZR及ZR+已開始小量出貨並規劃1.6T規格升級，後市動能強勁，預估其2026衝刺7.72元，明年獲利再翻倍，2027年預估EPS達16.13元，給予「買進」評等、目標價500元。

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