目標價飆上2200元！「記憶體控制晶片龍頭」EPS估看151.7元　多家法人齊喊買

記者周雅琦／綜合報導

隨著NAND Flash價格強勢上漲，記憶體控制晶片廠群聯（8299）獲利前景備受市場關注。本土投顧最新報告指出，受惠報價攀升帶動獲利規模擴大，調升公司2026年獲利預估，全年每股純益（EPS）上看151.7元，並維持「買進」評等、目標價1920元。不過法人也提醒，隨著高價庫存逐步反映成本，下半年毛利率可能低於上半年，股價波動恐加劇，不建議投資人追高。

本土大型投顧最新指出，由於原廠對NAND產能擴充態度審慎，加上全球AI與高效能運算需求持續升溫，整體供需維持緊缺狀態。群聯2026年2月營收達121.9億元，月增17%、年增189%，累計前兩月營收226.5億元。法人預估，2026年第一季營收可達356.7億元，季增56.5%、年增157.7%，毛利率約53.4%，稅後淨利98.15億元，單季EPS達46.04元。

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基於此，法人上修群聯2026年營運預測，預估全年營收將達1527.57億元、年增110%；毛利率45.7%，稅後淨利323.42億元、年增270%，EPS上看151.7元，較原先預估的91.41元大幅調升。法人認為，在NAND報價上揚帶動下，公司獲利規模有望明顯擴大，因此維持「買進」評等，目標價1920元。

另一家法人則指出，群聯在企業級SSD市場取得重大突破，成功打入Tier1雲端服務商（CSP）、Tier1 OEM及大型AI資料中心客戶，預估2026年第一季企業級SSD營收占比將由前一季約10%大幅提升至30%。法人並指出，公司目前庫存金額已超過500億元，加上與原廠簽訂供貨合約、現金水位充足，購料能力相對較強。預估群聯2026年與2027年EPS分別為128.98元與129.41元，並給予2027年17倍本益比評價，將目標價上調至2200元，同樣維持「買進」建議。

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◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。