逆天翻紅！「這2檔」台積電供應鏈爆衝　他EPS預估飆上16.48元、原來是這原因！

記者莊蕙如／綜合報導

全球市場籠罩在中東緊張情勢與資金撤出的雙重壓力下，台股23日重挫，盤面一片慘綠，資金大舉退潮。然而就在指數失速之際，仍有少數個股逆勢突圍，其中隸屬台積電供應鏈的弘塑（3131）、家登（3680）股價雙雙收紅，在弱勢市場中格外搶眼。

資金轉進的關鍵，來自對台積電未來擴產規模的重新評價。摩根士丹利最新報告指出，為因應AI需求持續爆發，台積電預計至2027年底將新增12座晶圓廠與4座先進封裝廠，並同步上修資本支出，未來兩年投資金額分別提高至650億與700億美元，顯示長期訂單能見度依舊強勁。

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產業結構的轉變同樣替供應鏈注入新動能。本土法人分析，隨先進封裝技術由CoWoS逐步轉向CoPoS，台廠參與度將顯著提升，本土供應鏈市占有望由過去約一成，躍升至二至三成水準，帶動相關設備與材料廠商迎來新一輪成長契機。

在AI推論需求高速成長下，先進製程成為核心戰場。台積電的2奈米與A16（1.6奈米）製程被視為支撐下一世代高效能運算的關鍵，進一步推升先進封裝產能需求，市場預期CoWoS產能在兩年內將翻倍擴張。作為關鍵設備供應商，弘塑直接受惠於這波擴產潮，成為資金鎖定焦點。

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另一方面，家登則受惠於製程微縮趨勢。隨EUV光罩層數持續增加，高階光罩載具需求同步放大，該公司在EUV Pod領域具備技術優勢，搭上AI與HPC需求爆發的順風車，營運動能顯著提升。法人更預估，家登今年幾乎沒有淡季，全年每股純益有望衝上16.48元，較去年大幅成長逾八成。

整體來看，在大盤重挫與不確定因素升溫之際，市場資金正轉向具備長期成長與基本面支撐的標的。台積電供應鏈受惠於擴產與技術升級雙重利多，成為震盪市況中少數能逆勢發光的族群，也顯示資金布局已悄然轉向更具確定性的成長主軸。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。