美廠喊話訂單看到2027年！「這光通訊大廠」有望受惠　投顧喊買、目標價給到600元

記者王凱暄／綜合報導

因美系光通訊巨頭Lumentum、Coherent皆喊高功率雷射晶片供不應求、訂單看到2027年，磷化銦（InP）基板也面臨供需缺口達30%，本土投顧看好相關台廠在AI需求大增下，產能利用率、產品組合皆好轉，其中，推薦環宇-KY（4991）給出600元目標價，投資評等則為「買進」。

投顧表示，環宇Q2營收7.7億元，季增8%、年增57%，毛利率降低至43.3%、EPS0.91元，低於投顧預期，主因則為光通訊事業占比由74%降至61%影響毛利率表現、且發行員工限制權新股產生一次性費用導致。

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投顧預估環宇Q3、Q4營收將分別季增9%、16%至8.4億元、9.8億元，主因則為中國基板審批已通過部分到2026年供應無虞，投顧表示，公司主要動能來自光通訊事業，當中又以PD（光電二極體）產品為主，CW Laser 70mW已通過多位客戶認證，目前美國廠已小量交貨，未來量能放大則轉至新竹廠，另外，公司近期透過現增取得約8億元資金為新竹廠產能預備，長期展望維持正向，投顧因此推薦環宇。

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