目標價喊破7000元！「探針卡大廠」明年EPS上看14股本　MEMS探針卡、CPO設備雙動能挹注

記者王凱暄／綜合報導

受惠於MEMS（微機電系統）探針卡、CPO（共同封裝光學）設備業務成長加速，本土投顧表示探針卡大廠旺矽（6223）自年初以來漲幅雖已部分反映2027年利多，但仍看好其後續展望，不僅給予其「買進」評等，更給出7300元目標價，以目前股價5465元來看，仍有約33.5%的潛在漲幅。

投顧指出，旺矽第2季營收季增33%、獲利季增42%、EPS季增24%、年增133%皆優於預期，三大主因則分別為兩大ASIC客戶仍處於拉貨期間、CPC（懸臂式探針卡）進入出貨旺季及CPU客戶急單需求。

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投顧分析，受惠於兩位新客戶目前皆進入初步量產階段，且均採用MEMS探針卡，預期今年每月新增的250萬MEMS產能將有相對應需求支撐、VPC（垂直式探針卡）則由Q4、2027Q1量產的下一代TPU支撐。投顧預估旺矽Q3、Q4營收將分別季增5%、14%，毛利率則上看59.8%、60.4%。

而除MEMS占比提升外，預期CPC成本漲價也能透過漲價完整反應，使Q4毛利率上看60%，投顧也預估旺矽明年EPS看高至145.4元，主因則為受既有ASIC客戶和外溢CPU、非AI訂單挹注，MEMS探針卡月產能上看700萬針，整體營收占比在明年達到5成以上、CPO設備新業務進入量產期，能貢獻2027營收約10%、PCB自製率於明年H2達50%，帶動毛利率提升。

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投顧表示，雖自年初以來旺矽漲幅已部分反映2027年利多，但因其於2027至2028年仍具MEMS技術、價格競爭力優勢、CPO設備進入量產期等成長催化劑，因此以2027預估EPS145元和50倍本益比得出目標價7300元，並給予「買進」評等。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。