鴻海火力開到最大！GB300整櫃出貨狂飆163%　台廠搶吃輝達千億大餅...「這些」AI黑馬大軍齊衝刺

記者莊蕙如／綜合報導

AI算力軍備競賽持續加速，輝達最新GB300 NVL72整櫃型AI伺服器火力全開，市場正醞釀另一波爆量行情。法人估算，今年整櫃型AI伺服器出貨量將達約1,900櫃，而在GB300全面放量下，明後年將進入高速成長期，2026年更可望一口氣衝上5,000櫃，整整翻增1.63倍，直接帶旺台灣供應鏈全線啟動。

AI伺服器龍頭鴻海被視為最大贏家。法人指出，GB200出貨仍持續補單，加上第四季將正式切換GB300 NVL72量產，單季整櫃出貨動能可望激升五成。同時鴻海在整機系統端也同步迎來年、季雙升，AI伺服器業務火力全開，有望成為下半年最強增長引擎。

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廣達方面，美系雲端巨頭（CSP）需求不斷升溫，AI伺服器出貨呈現下半年更旺於上半年的態勢，預估比重達4：6。隨著GB300第四季加入戰局，AI業務貢獻占比將更具放大效果。

緯創則受到戴爾與輝達雙重拉貨力道支撐，GB200上半年放量後仍持續追單，GB300在第三季下旬開始升溫。再搭配DGX與HGX架構的8-GPU機種、以及美超微訂單強勢回補，使緯創出貨能見度一舉拉長至未來三季，成為AI伺服器最具延續力的供應商之一。

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技嘉與華碩亦不缺席，今年已承接GB200 NVL72訂單，而GB300目前正進入客戶驗證階段，法人預期明年第一季後即可啟動大規模出貨，今年下半年則以B200／B300系列支撐業績表現。

更具戰略意義的是，輝達在台積電亞利桑那先進廠生產的首片Blackwell晶圓已正式出爐，象徵AI伺服器本土化供應鏈成形，下游UBB模組與整機製造最快明年上半年就能在美國量產出貨。法人解讀，在地化供應將帶來新一波排隊搶單潮，台灣廠商憑技術實力及成本效率，可望接續享有外溢紅利。

AI伺服器出貨轉折點已然到來，當GB300全面開跑、加上AI國安供應鏈需求支撐，法人一致看多台鏈榮景，「護國群山」將迎來至少三年的算力大爆發。

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