外資最高目標價飆上7664元！「5檔台廠」成最大贏家　全因亞馬遜AI伺服器提前拉貨？

記者莊蕙如／綜合報導

川湖（2059）、緯穎（6669）、智邦（2345）、台燿（6274）及金像電（2368）近期成為外資圈關注焦點。隨著亞馬遜加速擴建AI資料中心，新一代Trainium 3 AI伺服器平台出貨進度超前，帶動台灣供應鏈營收表現優於市場預期，多家國際券商同步上修目標價與營運展望，看好相關企業將持續受惠至今年底。

外資最新供應鏈調查顯示，亞馬遜Trainium 3 ASIC AI伺服器已提前進入出貨階段，原先市場預期第三季才會放量，如今部分供應鏈自6月起便開始出貨，推升第二季營收表現優於預期。其中緯穎負責相關AI伺服器產品組裝，被視為本波受惠程度最高的業者之一。

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大和資本指出，Trainium 3未來四季出貨量預估可達3.5萬至4萬台，每台搭載約64顆AI晶片，龐大的出貨規模將成為亞馬遜供應鏈未來數季最重要的成長引擎。法人認為，目前看到的營收成長僅是起點，隨著資料中心建置持續擴張，相關需求有望一路延續到年底。

在眾多受惠股中，川湖表現格外受到矚目。由於AI伺服器對高階滑軌與機櫃結構件需求大幅增加，川湖5月營收表現強勁，也獲得外資高度認同。高盛因此全面上修川湖2026年至2028年的營收、獲利及毛利率預估，並將目標價大幅調高至7664元，成為市場最受矚目的高價AI概念股之一。

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緯穎方面，除了受惠亞馬遜Trainium 3平台放量之外，外資也看好其將進一步承接Meta及甲骨文相關AI伺服器專案，包括超微MI455 Helios機櫃與輝達GPU機櫃等高階產品。摩根士丹利因此將緯穎目標價由5800元調升至7500元，持續看好其在全球AI伺服器供應鏈的重要地位。

網通設備大廠智邦同樣被列入受惠名單。隨著800G與1.6T高速交換器需求快速成長，加上Trainium 3相關專案能見度提升，智邦接單動能持續增強。麥格理與里昂雙雙給出3500元目標價，其中里昂更直接給予「強力看好」評等，顯示對未來成長空間深具信心。

至於CCL高階板材供應商台燿，則受惠於AI伺服器、高速交換器與光通訊產品升級趨勢。法人認為，在高階產品比重持續提高下，產品組合改善將進一步推升獲利能力，大和資本給予2122元目標價，反映對後續營運成長的樂觀看法。

另外，金像電也因ASIC伺服器需求快速增加而獲得外資青睞。花旗指出，隨著ASIC平台逐步放量，高階PCB需求同步升溫，金像電將是重要受惠者之一，因此將目標價上調至1740元。

市場分析指出，過去AI投資焦點多集中在晶片設計與晶圓代工，但隨著超大型雲端業者持續擴充資料中心，伺服器組裝、機櫃滑軌、高階PCB、CCL材料以及高速交換器等供應鏈價值正快速提升。隨著亞馬遜新一代AI平台提前出貨，台灣資料中心概念股也迎來新一波成長契機。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。