不是東元、中興電！官股喊買「這重電大廠」目標價來到290元、EPS預估可達9.54元　在手訂單飆破600億元！

記者莊蕙如／綜合報導

重電族群持續受惠AI基礎建設與電網升級商機，士電（1503）憑藉AI資料中心、北美外銷及台電強韌電網三大成長動能，在手訂單已突破600億元。官股金控旗下投顧指出，公司未來數年營運能見度明確，今年每股稅後純益（EPS）預估可達9.54元，因此維持「買進」評等，目標價上看290元，較目前股價仍有逾兩成上漲空間。

法人表示，北美市場已成為士電近年最重要的成長來源之一，隨當地電力基礎建設及AI資料中心持續擴建，預估今年外銷營收占比將由過去15%至20%提升至25%以上，其中北美市場營收年增率可望達三成，帶動整體營收與毛利率同步成長，並看好2027年前仍可維持強勁成長動能。

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除了海外市場之外，台灣半導體供應鏈持續擴廠，也同步推升重電設備需求。法人指出，晶圓、封裝、記憶體、ABF載板及PCB等產業持續投入資本支出，使客製化電力級變壓器需求維持高檔，預期相關商機至少可延續至2027年之後。

台電強韌電網計畫同樣為士電帶來穩定訂單來源。法人指出，公司持續認列大型變壓器及統包工程收入，包括南科及龍潭兩項標案金額皆超過20億元，並持續受惠相關建設需求挹注。

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綜合法人評估，士電在AI資料中心、北美電力基建及台電強韌電網三大題材同步帶動下，營運成長動能穩健，在手訂單規模充足，維持「買進」評等，目標價290元，並建議可依22倍至30倍本益比區間作為中長線布局參考。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。