花旗維持買進、目標價喊1500元！國巨7月產品全面漲價15%至25%　看好Q3毛利率再衝

記者黃詩雯／綜合報導

國巨（2327）將於29日召開法說會，花旗證券最新報告指出，近期股價回檔主要受到市場技術性賣壓影響，基本面並未轉弱。受惠7月起全面調漲電容產品價格，加上第二季營收優於預期，花旗維持國巨「買進」評等，目標價1,500元。

花旗表示，國巨第二季營收445億元，季增16%、年增36%，優於公司原先預估的溫和成長表現。受惠於產能利用率提升及產品價格調整，毛利率與獲利仍有進一步提升空間，預期後續營運將持續受惠於獲利能力改善。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

展望第三季，國巨自7月1日起全面調漲MLCC、鉭質電容及鋁質電容價格，相關產品約占總營收一半，平均售價（ASP）調升約15%至25%，有望進一步推升毛利率。花旗也預期，法說會將聚焦最新營運展望、AI產品比重、訂單出貨及產能利用率等議題。

花旗認為，國巨7月股價修正主要反映亞洲被動元件族群平倉及韓國ETF去槓桿等非基本面因素。以2027年預估每股盈餘（EPS）計算，目前本益比約22倍，仍低於全球同業約32倍的平均水準，因此維持「買進」評等，目標價1,500元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。