達人理財／不預測市場只盤點人生　38歲小說家靠3招解鎖財富自由

發布時間：2026/8/4 09:33

圖文／鏡週刊

李奕樵是軟體工程師，也是曾獲文學獎的小說家；別人研究Ｋ線、追逐飆股，他卻把心力放在Excel記帳表與人生規劃。他以數學思維精算消費、用文學理解金錢的邊界，結合槓桿與指數投資，打造一套不預測市場，也能享有簡約財富自由的理財哲學；過去1年，他股票資產成長5成，38歲已累積一筆可支應退休生活的財富。

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「在小說的因果鏈裡，錢永遠是最不有趣的因素，但常是讓角色身不由己的關鍵。」李奕樵正職是軟體工程師，業餘身分是小說創作者；作品曾獲林榮三文學獎、台北文學獎。別人談投資，開口就是AI、台積電、ETF，或下一波行情轉折點，他則聊起了文學。

記帳換算每月折舊成本

但當文藝青年打開電腦時，映入眼簾的卻不是小說草稿，而是密密麻麻的Excel記帳表。原來，師大數學系畢業的他，有顆數字腦；不論是一雙球鞋、一支手機，都會仔細算出折舊與每月持有成本。

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「很多人覺得記帳瑣碎麻煩，但我卻樂在其中。」李奕樵爽快地說，記帳不是為了限制花費，而是清楚知道每一塊錢能換來多少幸福感。也因此，每買一件物品，他就會記錄購買日期、價格、預計使用年限，再自動換算成「每月折舊成本」，金額若在一百元左右，就算是合理支出、項目會標記綠色；若突破千元會被標記成紅色，提醒自己這是高額消費。

「一雙2400元的球鞋只要能穿到2年，每月成本100元是合理支出；若一支4萬元的新手機2年後淘汰，每月成本突破千元就要警惕。最開心的是只花幾10元就能大幅改善生活體驗的小東西，折算後每月成本幾乎可忽略，像是門把這種物件就相當超值。」李奕樵舉例。

他甚至會建立一張「服務型支出」清單，將保險、網路、AI工具、健身教練等沒有折舊概念的固定支出獨立管理，同時計算退休後哪些費用會消失，哪些則必須保留，算出真正需要的退休金額。

「不少人設定要幾千萬元才能退休，其實未必如此；最重要的是知道自己到底需要多少生活費。」他以目前法定貧窮線、每月約2萬元為例，若以4％提領率估算，大概準備600萬元就能滿足基本生活開銷；若想要生活品質提高，可將目標拉至每月3萬元，搭配四％提領率，則900至1千萬元就可提供相對穩定的現金流。

生命週期適度槓桿投資

李奕樵也強調，真正的財富自由，不是完全不工作，而是有選擇工作的自由。「一般談資產配置，習慣將股債占比當作重點，但最該納入計算的其實是人力資本，這觀念常被忽略。」

他解釋，人力資本即未來持續工作、可創造收入的能力，「當工作穩定、身體健康、儲蓄率提高、職涯前景看好時，人力資本便處於巔峰，可承擔較高曝險；反之，股票部位要適度調降，提高現金與防禦資產占比。」

而對於一般投資人都關注的聯準會貨幣政策風向，李奕樵根本不甩，他只在乎自己與家人狀態，並執行特有的生命週期投資理論。「二十多歲開始工作時，本金少，就算股市大漲，也很難真正累積財富；到了5、60歲資產最多時，若財富都暴露在市場波動下，一旦退休前遭遇空頭，影響就十分劇烈。」

生命週期投資就是在年輕、本金不足時，利用適度槓桿提前建立股票曝險；當資產逐漸累積後，再逐步去槓桿，讓人生各階段都能平均承擔市場風險，而非集中在退休前幾年。

若考量股息稅務，可透過在倫敦掛牌的全球股市ETF布局全世界。（翻攝自Vanguard Linkedin）

李奕樵分享，自己從2019年開始投資後，便利用房貸增貸及信貸方式，將股票曝險維持在150％至200％；但近二年隨著資產逐漸累積，風險承受度改變，便開始去槓桿。「決定曝險的關鍵不是市場估值，而是人生發展；但這套策略前提必須要有20年以上投資期間，且處於35歲前、本金極少階段，尤其得在理解槓桿成本及風險下才可進行。」

若說李奕樵是靠著記帳管理日常花費，再靠槓桿放大市場機會，那麼完成財富自由最後一塊拼圖的就是指數投資。「我曾深入研究，發現不論學術界、投資大師或主動基金經理人，最後都將一般人最容易成功的投資方法，指向低成本、全球分散、長期持有的指數投資。後來我便放棄預測市場、不再選股擇時投資，專注布局ETF。」

作家朋友效法理財策略

專職作家朱宥勳坦言，身為文字創作者，收入不像上班族固定領月薪，因此過去對投資始終抱持觀望態度。「直到與奕樵長期討論後，才改變觀念，理解現金閒置在銀行，與投入到市值型ETF本質上都是資金配置，但長期而言，銀行存款難以追上股市資產增值速度；所以現在只要現金水位超過六個月生活費，多出來的錢，我就會投入0050（元大台灣50）。」

李奕樵認為，年輕上班族可利用房貸增貸適度建立曝險部位，但人生階段不同，務必認清市場風險。

他認為，李奕樵最大影響力不只是推薦ETF，而是能以扎實的理論、數據與實證研究，清楚說明指數投資背後邏輯，讓許多原本對投資陌生的作家朋友，也開始踏入投資市場。

文學作家徐振輔也分享，「奕樵鼓勵身邊朋友理財多年，我只是聽、沒什麼行動力，大概是不想被金錢遊戲綁架；直到去年明顯感受到通膨的殘酷，才求他給我一個理財懶人包。他提供的指數投資方法單純，一分鐘就能講完，但他花更多時間解釋的，是這個策略背後有一套可靠的經濟學邏輯，這說服了我，投資作為一種生涯規劃而非賭博投機的可能性。」

穩健配置算出退休所需

李奕樵的資產配置，現金占18％，黃金及比特幣約7％，股票曝險75％中，0050約占1/3；考量股息稅務，其餘布局在倫敦掛牌的全球股市ETF（VWRA）及美股標普500ETF（VUAA）。「由於提前降低槓桿，今年錯過一大段台股行情，但過去一年股市資產增長五成，已心滿意足。」他說，若以3％提領率估算，目前資產可支撐簡約退休生活（Lean FIRE）。