新產品有望提前導入輝達Rubin！這「散熱廠」下半年營運看旺　 第四季EPS上看24元

記者周雅琦／綜合報導

散熱大廠健策（3653）受惠AI伺服器規格升級趨勢，法人看好新一代TR Lid產品有望提前導入輝達（NVIDIA）Rubin平台，最快今年底開始小量出貨並進入封裝廠測試階段。若驗證進展順利，明年可望迎來大規模放量，帶動營運大幅成長。法人因此上修獲利預估，維持「買進」評等，目標價調升至9400元。

法人指出，Rubin Ultra預計採用TR Lid設計，為避免量產初期出現良率問題，客戶規劃於今年底要求健策先行小量出貨，並在封裝廠進行測試。由於TR Lid有機會較市場預期更早導入Rubin平台，今年第四季至明年首季的測試結果將成為重要觀察指標。法人預估，健策第四季TR Lid出貨量可達數萬片，帶動單季營收達103億元，季增6%，稅後每股盈餘（EPS）上看23.9元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

此外，封裝廠相關產線目前正陸續建置，預計明年中完成，並於下半年進入大量量產階段。法人認為，TR Lid因製程與設備需求不同，單價較現行產品高出數倍，一旦導入順利，將成為推升健策獲利的重要引擎。預估2027年營收可達794億元、年增143%，EPS上看208.9元，較先前預估大幅上修40%。

隨著AI晶片功耗持續提升，法人認為，TR Lid可望鞏固健策在高階散熱領域的龍頭地位，因此上修2026、2027年獲利預估8%及40%，維持健策「買進」評等，將目標價調升至9400元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。