黃仁勳請辭牽動台廠訂單！前操盤手揭「2大穩軍」　9檔供應鏈恐遭降價、轉單

記者陳宣穎／綜合報導

輝達（NVIDIA）前執行長黃仁勳過去多次在台舉辦「兆元宴」，邀請台灣AI及半導體供應鏈夥伴餐敘，如今隨著他捲入婚外情風波請辭，這場科技盛宴恐暫告一段落。對於台廠是否面臨訂單流失危機，專家分析，關鍵仍在技術門檻，台積電（2330）、日月光投控（3711）等技術領先大廠難以取代，但機殼、導軌及伺服器代工等領域，未來恐面臨議價壓力與訂單重新分配。

前政府基金操盤手黃豐凱在財經節目中指出，過去黃仁勳直接對接輝達60多個部門，對台灣供應鏈相對親切且保有彈性；若未來改由重視成本控管的財務長主導，採購策略可能轉趨嚴格，透過價格控管及降價要求壓縮供應商毛利率，台廠議價能力也將面臨考驗。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

黃豐凱認為，具備全球領先技術、產品又處於缺貨狀態的廠商，短期內最難被客戶替換。其中，台積電、日月光投控分別在晶圓代工及先進封測領域具備技術與產能優勢，不僅輝達高度依賴，超微（AMD）也需要其支援。此外，PCB及材料端仍供不應求，金像電（2368）是輝達高階伺服器PCB重要供應商，台光電（2383）、台燿（6274）則是CCL銅箔基板主要供應商，短期內同樣具有供應優勢。

相較之下，機構件與機殼廠可能首當其衝。黃豐凱指出，機殼產業供應商眾多、技術門檻相對較低，一旦客戶要求降低成本，勤誠（8210）、迎廣（6117）、晟銘電（3013）等廠商可能面臨降價甚至轉單壓力。伺服器導軌方面，川湖（2059）毛利率高達70%至85%，亮眼獲利可能成為新管理層檢視報價的對象，未來次世代機櫃導入時恐面臨讓利要求，而南俊國際、富世達則有機會爭取轉單。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

至於AI伺服器代工市場，由於參與廠商眾多，鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）、技嘉（2376）及美超微等業者彼此競爭，未來輝達若重新調整訂單分配，供應鏈排名與市占也可能隨之變動。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。