大摩都說了！GB200出貨暴衝3倍　點名最看好鴻海、廣達等「台股12檔」...將接棒飆舞

記者莊蕙如／綜合報導

人工智慧帶動的雲端算力戰火持續延燒，摩根士丹利證券（大摩）最新報告揭露，GB200（NVL72等級）伺服器機架出貨量在第2季爆炸性成長，單季交付約4,900台，與第1季的1,100台相比，足足放大超過3倍，並預期第3季還將再度倍增，整季有望衝上8,000至9,000台，成為市場矚目焦點。

大摩點名台股供應鏈將成最大贏家，鴻海（2317）穩居出貨龍頭，廣達（2382）與緯穎（6669）緊追其後。而GB300的量能則要等到第4季才會顯現，實際規模將視各大雲端業者的基礎設施準備狀況而定。

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全球伺服器市場的熱度同樣升溫。大摩統計，第2季伺服器總出貨達420萬台，季增7%、年增16%，主要受到雲端需求推升，加上部分客戶為因應關稅提前拉貨。不過，儘管微軟等超大型雲端服務商下半年動能仍強，企業端需求卻相對疲軟，全年出貨恐出現5%至10%的年減幅。

分級市場更顯現出差異化成長：高階伺服器（單價逾25萬美元）出貨量在第2季年增399%、季增53%，幾乎是全面爆衝；中階產品也有年增85%、季增20%的佳績；入門級伺服器（單價低於2.5萬美元）則僅小幅成長，年增8%、季增5%。大摩直言，這與AI伺服器全面擴產的趨勢相互呼應。

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至於台股供應鏈，大摩給予「零組件優於ODM/OEM」的評價，並直接點名12檔受惠股，除了鴻海、廣達、緯創（3231）、緯穎，還包括技嘉（2376）、台達電（2308）、奇鋐（3017）、富世達（6805）、金像電（2368）、川湖（2059）、貿聯-KY（3665）、勤誠（8210）及致茂（2360）。法人認為，隨著雲端算力需求狂飆，這些台股個股將成為下半年資金追捧的焦點舞台。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。