2026年存股怎麼選？法人喊買「3金控」...僅富邦金被保守看　目標價、EPS曝光

記者周雅琦／綜合報導

本土金控投顧發布最新「2026年金融業展望」指出，在聯準會（Fed）仍有1至2碼降息空間的情境下，明年銀行外幣資金成本可望下降，但台灣央行未來是否跟進降息，將成為影響金融股評價的關鍵變數。綜合殖利率等條件後，投顧點名看好兆豐金（2886）、國泰金（2882）及中信金（2891），至於富邦金（2881），則因接軌新制後淨值變動風險，暫列觀望，維持「中立」看法。

投顧最新報告指出，在央行尚未啟動降息前，國銀台幣存放利差與淨利差（NIM）表現仍具支撐；同時，隨美元利率走低，外幣資金成本下降，有助刺激美元貸款需求回溫。不過，一旦央行政策轉向，整體利差恐遭壓縮，銀行股評價同步承壓。至於手續費收入方面，雖財富管理需求仍在，但因基期偏高，2026年成長動能預期僅呈現溫和、小幅增長。

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壽險業方面，2026年全面接軌IFRS 17與ICS 2.0新制後，負債須以公允價值衡量、部分資產重分類，短期內可能壓抑壽險公司淨值，加上股票處分損益不再列入損益表，交易收益將明顯下滑。不過投顧認為，新制有助提升長期獲利穩定性與透明度，且大型壽險業者外匯價格變動準備金水位充足，有助因應未來匯率波動。

個股表現方面，投顧看好中信金銀行本業體質改善，給予「買進」評等、目標價51元，預估今、明年每股盈餘（EPS）3.64元與3.63元，明年現金股利有望達2.3至2.5元，殖利率逾4.6%居金控第一；國泰金同樣給予「買進」評等，目標價79元，受惠股市回穩與資產評價回升，明年配息水準與殖利率具吸引力，預估今、明年EPS分別為6.65元、6.12元，明年現金股利3至3.2元，現金殖利率4%以上。

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兆豐金則在淨值回升、股價修正後，具備逢低布局價值，預估今、明年EPS各為2.25元及2.19元，明年現金股利約1.5至1.6元，殖利率約3.8%，給予「買進」評等、目標價45元。相較之下，富邦金雖淨值短期回升，但考量IFRS 17接軌後的不確定性，預估今、明年EPS各為7.56元、6.94元，維持「中立」評等。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。