目標價最高上看463元！「工業電腦大廠」雙強起飛遭評買進　下半年還有戲

記者莊蕙如／綜合報導

樺漢（6414）與神基（3005）同迎來營運利多步。本土投顧指出，樺漢受惠工業物聯網、智慧工廠及軟體服務需求持續升溫，第二季營收改寫歷史新高，在手訂單能見度持續提升；神基則已走出營運低谷，在強固型電腦、國防軍工及無人機需求帶動下，下半年表現可望優於上半年，因此維持兩家公司「買進」評等，目標價分別上看463元及125元。

樺漢第二季營運持續繳出亮眼成績。公司6月營收達176.6億元，月增13.4%、年增57%，第二季營收達成率達110%，單季營收刷新歷史新高。法人指出，工業物聯網業務受惠全球零售與金融智慧化需求回升，智慧工廠及軟體業務也同步維持雙位數成長，三大事業體均展現穩健動能。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

展望第三季，法人認為，樺漢與Kontron完成策略整合後，將持續深耕軌道交通、航太國防、Kontron OS以及邊緣運算平台等高成長市場。其中，軌道交通業務全球市占率已超過五成，公司也規劃進一步拓展亞太市場，可望持續擴大成長空間。

此外，樺漢近年積極調整集團發展方向，聚焦高毛利、高成長業務，並持續擴大智慧方案與雲端服務（ESaaS）布局，朝系統整合服務商發展。法人認為，在訂單持續累積及產品組合優化帶動下，未來營運展望依舊樂觀，因此維持買進評等，目標價463元。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

神基方面，6月營收達42.54億元，月增15.1%、年增28.6%，同步改寫單月歷史新高。雖然今年受到地緣政治及部分關鍵零組件缺貨影響，但法人認為，公司最艱困時期已過，下半年營收成長動能將優於上半年。

法人分析，神基在強固型電腦市場長期維持穩定競爭力，相關業務可望持續保持雙位數成長；另一方面，國防軍工需求升溫及無人機市場快速擴張，也將成為新的成長引擎，預估未來12個月內，無人機相關業務可望占強固型電腦營收約5%至10%，進一步挹注獲利表現。考量公司營收已走出谷底、評價仍具吸引力，法人給予買進建議，目標價上看125元。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。