目標價800元！「封測大廠」LEAP營收拚翻倍　EPS上看32.02元

記者陳宣穎／綜合報導

AI浪潮持續推升先進封裝需求，日月光投控（3711）第3季財報全面優於預期，封測毛利率更提前突破30%。本土投顧看好LEAP營收明年有望翻倍成長，進一步帶動獲利表現，將2027年每股盈餘（EPS）上修至32.02元，目標價同步調高至800元，維持「買進」評等。

投顧指出，日月光第3季財報全面優於財測，單季稅後EPS達6.13元，封測毛利率更提前突破30%。展望後市，隨著AI需求持續推升先進封裝業務成長，公司預估2026年LEAP（先進封測）營收將超過40億美元，優於原先預估的37億美元；2027年營收則可望維持翻倍成長，突破80億美元。除了CoWoS外包規模持續擴大外，Full Process與CPO業務預計也將分別貢獻10億美元及逾5億美元營收。此外，隨著LEAP產能逐步放量，加上定價環境改善，預期2027年封測（ATM）毛利率將逐季成長。至於通用封裝及EMS業務，則透過轉向AI應用，降低手機及PC市場疲軟帶來的影響，公司對2027年營運仍維持正向展望。

廣告 更多內容請繼續往下閱讀

基於先進封裝業務成長及毛利率改善，投顧上修日月光2026、2027年稅後EPS預估，分別由原先的18.6元、26.91元調高至21.30元、32.02元，並以25倍本益比（PER）評價，將目標價由672元上修至800元，維持買進評等。

◎《FTNN新聞網》提醒您：本資料僅供參考，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。